Sektor chip lan semikonduktor wis dadi jajanan manis ing pasar. Ing tutup pasar tanggal 23 Juni, Indeks Semikonduktor Sekunder Shenwan mundhak luwih saka 5.16% sajrone sedina. Sawise mundhak 7,98% sajrone sedina tanggal 17 Juni, Changyang ditarik maneh. Institusi ekuitas umum lan swasta umume percaya yen booming semikonduktor bisa terus, lan ana akeh ruang kanggo pangembangan jangka panjang.
Sektor semikonduktor wis mundhak bubar
Yen dideleng kanthi tliti, ing Indeks Semikonduktor Sekunder Shenwan, rong saham konstituen Ashi Chuang lan Guokewei loro-lorone mundhak 20% ing dina sing padha. Ing antarane 47 saham konstituen indeks kasebut, 16 saham mundhak luwih saka 5% sajrone sedina.
Ing tutup tanggal 23 Juni, ing antarane 104 indeks sekunder Shenwan, semikonduktor mundhak 17.04% ing wulan iki, nomer loro mung kanggo mobil, peringkat nomer loro.
Ing wektu sing padha, nilai net ETF sing gegandhengan karo semikonduktor kanthi "chip" lan "konduktor" ing jenenge uga mundhak. Ing wektu sing padha, nilai net saka akeh produk dana aktif ing industri semikonduktor uga mundhak akeh.
Saka perspektif prospek pangembangan industri chip lan semikonduktor, institusi ekuitas umum umume nuduhake yen optimistis babagan prospek pembangunan jangka panjang. China Southern Fund Shi Bo ujar manawa dheweke terus optimis babagan proses lokalisasi industri semikonduktor. Dikatalisis dening "kekurangan inti" global lan faktor liyane, lokalisasi rantai industri semikonduktor penting. Apa bahan peralatan semikonduktor tradisional, utawa pangembangan semikonduktor generasi katelu lan teknologi proses anyar, nuduhake tekad China kanggo terus ngolah ing lapangan semikonduktor.
Miturut Pan Yongchang saka Nord Fund, inovasi lan kamakmuran industri teknologi resonating, lan momentum wutah medium lan long-term kuwat. Contone, panjaluk jangka pendek ing lapangan semikonduktor kuwat lan pasokane nyenyet. Logika ketidakseimbangan jangka pendek antarane pasokan lan panjaluk resonates karo logika jangka menengah lan jangka panjang, sing bisa nyebabake kamakmuran sektor semikonduktor terus mundhak.
Boom industri samesthine bakal terus mundhak
Saka perspektif pasokan lan panjaluk bertahap, akeh investor sing diwawancarai ujar manawa booming munggah terus ing industri semikonduktor bakal dadi acara kemungkinan dhuwur. Sampeyan Guoliang, manager dana saka Great Wall Jiujia Innovation Growth Fund, ngandika sing dhasar saka sektor semikonduktor wis nambah ing taun anyar, utamané ing rong taun kepungkur, wutah kinerja saka perusahaan related umume wis relatif dhuwur. Lapangan chip wiwit metu saka Simpenan ing waktu papat taun pungkasan, lan kamakmuran industri iki luwih apik. Bisa dideleng manawa kinerja akeh perusahaan kadhaptar sing ana hubungane karo semikonduktor terus berkembang kanthi cepet, utamane sawetara perusahaan semikonduktor listrik, amarga nyopir elektrifikasi lan intelijen mobil, kinerja laporan kuartalan taun iki luar biasa, ngluwihi pangarepan pasar.
Kong Xuebing, direktur ngatur lan manajer dana departemen investasi saka Dana Jinxin, bubar nuduhake yen kudu dadi acara kemungkinan dhuwur kanggo industri semikonduktor kanggo entuk tingkat pertumbuhan kinerja luwih saka 20% ing 2021; saka desain IC kanggo manufaktur wafer kanggo packaging lan testing, loro volume lan rega wis mundhak global. Iku fenomena umum saka jinis; samesthine kapasitas produksi semikonduktor global bakal nyenyet nganti 2022.
Ping An Fund Xue Jiying ujar manawa saka perspektif kamakmuran jangka pendek, "pemulihan panjaluk + stok persediaan + pasokan sing ora cukup" nyebabake pasokan lan permintaan semikonduktor global sing ketat ing separo pisanan 2021. Fenomena "kekurangan inti" iku serius. Alasan utama yaiku: saka sisih panjaluk Ing babagan permintaan hilir, panjaluk mobil lan industri ing hilir pulih kanthi cepet. Inovasi struktural kayata 5G lan kendaraan energi anyar wis nggawa wutah anyar. Kajaba iku, wabah kasebut mengaruhi panjaluk telpon seluler lan industri otomotif, lan kripik hulu umume nyerna inventaris lan njaluk pemulihan. Sawise pasokan diwatesi, perusahaan terminal nambah tuku chip, lan perusahaan chip nambah permintaan kanggo wafer. Ing separo pisanan taun iki, kontradiksi jangka pendek antarane pasokan lan permintaan tambah akeh. Saka sudut pandang pasokan, pasokan proses diwasa diwatesi, lan pasokan semikonduktor global sakabèhé relatif cilik. Puncak ekspansi babak pungkasan yaiku separo pisanan 2017-2018. Sawisé iku, ing pengaruh gangguan njaba, ana kurang expansion lan kurang investasi peralatan ing 2019. , Ing 2020, investasi peralatan bakal nambah (+ 30% taun-on-taun), nanging kapasitas produksi nyata kurang (dipengaruhi dening epidemi). Xue Jiying prédhiksi manawa booming industri semikonduktor bakal paling ora nganti separo pisanan taun ngarep. Ing kahanan iki, kesempatan investasi ing sektor kasebut bakal saya tambah. Kanggo industri dhewe, nduweni tren industri sing apik. Ing boom dhuwur, luwih migunani kanggo njelajah luwih akeh kesempatan saham individu. .
Invesco Great Wall Fund Manager Yang Ruiwen ngandika: Kaping pisanan, iki minangka siklus boom semikonduktor unprecedented, kang dibayangke ing Tambah ketok ing volume lan rega, kang bakal tahan luwih saka rong taun; kapindho, perusahaan desain chip karo support kapasitas bakal nampa unprecedented Reformasi sumber-sisi perusahaan desain chip bakal miwiti; katelu, manufaktur Cina cocog bakal ngadhepi kesempatan sajarah, lan kerjasama global tombol kanggo ngurangi impact ekonomi negatif; papat, kekurangan Kripik automotive paling awal, lan kemungkinan uga paling awal Wilayah segmented sing ngatasi masalah sumber lan dikarepake, nanging bakal nggawa luwih "kekurangan inti" ing wilayah liyane.
Analisis Investasi Shenzhen Yihu percaya yen saka perspektif disk anyar, saham teknologi mboko sithik metu saka ngisor, lan industri semikonduktor malah luwih panas. Industri semikonduktor minangka salah sawijining sektor sing paling kena pengaruh konfigurasi global rantai industri. Ing kahanan epidemi, rantai global lan gangguan pasokan terus, lan dilema "kekurangan inti" durung diilangi kanthi efektif. Ing konteks pasokan semikonduktor lan ketidakseimbangan permintaan, perusahaan rantai pasokan semikonduktor samesthine bakal njaga kamakmuran sing dhuwur, fokus ing semikonduktor generasi katelu, kalebu kesempatan investasi sing gegandhengan ing MCU, driver IC, lan segmen piranti RF.
Wektu kirim: Jun-24-2021